До 1918 г. она называлась Спасской и была главной улицей Усть-Сысольска. По генеральному плану 1783 года на ней отводились площадки «для присутственных мест и каменных строений с лавками».
В самом начале улицы стоявшие на фото деревянные дома были снесены, и теперь Советскую украшают новые многоэтажные каменные здания.