Улица названа в честь Героя Советского Союза, полярного летчика, а также депутата Верховного Совета СССР первого созыва от Коми АССР Михаила Сергеевича Бабушкина, который погиб в 1938 году. В городе поставили ему памятник и в 1940 году улицу Рабочую переименовали в улицу им. Бабушкина.

Дорога пустынна, машин почти нет. Известно, что в Сыктывкаре первая автомашина появилась в 1930 году, автобусные перевозки начались с 1933 года, и вообще, автотранспорт довольно медленно входил в обыденную жизнь сыктывкарцев.